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周洪涛:Quantile Vector Autoregression and its Application in China’s Housing Market ( with Z.Liu)
金沙电子游戏:2013年12月26日 00:00   编辑:admin   点击:[]

Abstract:

This paper utilizes a Quantile Vector Autoregression framework to implement an investigation on the dynamic correlations between Chinese stock market and housing markets. In particular, we want to find out whether and how the housing market, as partial reflection of the overall economic status, affects the stock market. With a new analytical tool, the Quantile Vector Autoregression, we figure out that the higher quantiles of the housing market returns have a significant impact on the future lower quantiles of the stock market returns which verifies the conjecture that housing booms presage stock market collapse.

上一条:Fangfang Xu, Chen Lin, Guoping He, Zaiwen Wen: Nonnegative Matrix Completion for Life-cycle Assessment and Input-ouput Analysis 下一条:周洪涛:Nonparametric Estimation in Time-Varying Mixed Copula (with J.Wu)

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